Inventario I: rotación, cobertura y stock inmovilizado

El inventario es dinero quieto en una estantería. Demasiado, y pagas almacén, financiación y obsolescencia. Muy poco, y aparecen las roturas. Estos tres KPIs te dicen dónde estás entre esos dos extremos.

1. Rotación de stock

Qué mide: cuántas veces se renueva el inventario en un año.

Rotación = Salidas valoradas a coste del periodo / Stock medio valorado

• Usa siempre valor a coste (no a precio de venta) y stock medio, no el del último día.
• Si calculas un mes, anualízalo multiplicando por 12 para poder comparar meses y empresas.

En Excel, con la tabla Inventario (cierre de cada mes) y el mes en la celda D$5:

=SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Salidas mes (€)];Inventario[Mes];D$5)*12
 /((SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Valor stock (€)];Inventario[Mes];D$5-1)
   +SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Valor stock (€)];Inventario[Mes];D$5))/2)

El stock medio es la media entre el cierre del mes anterior y el del mes actual. Por eso el archivo incluye el mes 0 (cierre de diciembre): sin él no podrías calcular enero.

Cómo leerlo: una rotación de 12 significa que el stock “da la vuelta” una vez al mes. En distribución de gran consumo son habituales valores de 12 a 25; en repuestos industriales, de 2 a 4. Compárate con tu propio histórico y con tu sector, no con una cifra universal.

2. Cobertura de stock (días)

Qué mide: para cuántos días de consumo llega el stock actual.

Cobertura = Stock al cierre / Consumo medio diario

Usa días laborables si el almacén no sirve en fin de semana:

=SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Valor stock (€)];Inventario[Mes];D$5)
 /(SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Salidas mes (€)];Inventario[Mes];D$5)
   /BUSCARX(D$5;Calendario[Mes];Calendario[Días laborables]))

La cobertura es la otra cara de la rotación, pero mucho más fácil de explicar: “tenemos stock para 15 días” lo entiende cualquiera.

Qué dicen los datos: la cobertura baja de 15 días en febrero a 12,4 en marzo. Es el mes en el que un proveedor empezó a retrasar sus entregas: el stock de bebidas se agotaba antes de que llegara la reposición. En junio sube a 19 días: el almacén se ha protegido para el verano… y lo pagas en ocupación, como verás en la lección 7.

Truco de jefe de almacén: calcula la cobertura por artículo, no solo la global. Una cobertura media de 15 días puede esconder 10 artículos con 2 días (roturas a la vista) y otros 10 con 90 (dinero parado).

3. Stock inmovilizado

Qué mide: qué parte del valor del inventario lleva demasiado tiempo sin moverse.

Stock inmovilizado = Valor de los artículos sin salidas en más de 90 días / Valor total del stock

=SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Valor stock (€)];Inventario[Mes];D$5;Inventario[Días sin salida];">=90")
 /SUMAR.SI.CONJUNTO(Inventario[Valor stock (€)];Inventario[Mes];D$5)

Qué dicen los datos: a partir de marzo aparecen tres artículos con más de 90 días sin salidas: bandejas, velas y manteles de Navidad. Son unos 10.400 € parados ocupando huecos. Es el caso típico de stock de temporada que nadie revisa al terminar la campaña.

Qué hacer: liquidarlo (promoción, outlet), devolverlo al proveedor si el contrato lo permite, o como mínimo sacarlo a una zona de baja rotación para liberar huecos de picking.

Las trampas de estos tres KPIs

Trampa	Consecuencia	Solución
Valorar a precio de venta	La rotación sale inflada	Siempre a coste
Usar el stock del último día	Un pedido grande el día 30 lo cambia todo	Stock medio
Mirar solo la media del almacén	No ves los extremos	Desglosa por familia o por clase ABC
No anualizar	Rotaciones mensuales de 1,5 que nadie entiende	× 12

Tarea: calcula la rotación y la cobertura de cada familia en junio añadiendo a las fórmulas una condición más con Articulos[Familia] (pista: necesitarás una columna Familia en la tabla Inventario, con BUSCARX). ¿Qué familia tiene más días de cobertura?